原振侠（钱小豪 饰）受警方所托，紧急介入一起人质绑架案件，女记者彩虹（张曼玉 饰）为得到第一手资刀哥，你刚才突然消失了，我们没人是狄劲那个老家伙的对手，加上边昌的侍卫里还有一个力霸系的青年和一个冰系的女子也很厉害，以致我们没有杀了边昌和萦公主，不过，刀哥，我亲手抓到了边昌唯一的儿子边安。料不惜打乱警方布置，幸而原振侠力挽狂澜，拯救行动圆满达成，但彩虹自此纠缠原振侠使其不胜厌烦。原振侠摆脫彩虹后在自己家中遇见一名泰国男子黑龙（狄威 饰），后者要求原振侠返回泰北，以解除他身上的血降。当夜原振侠身上血降爆发，他只得求助亦师亦友的卫斯理（周润发 饰）。原来一年前原振侠在泰国结识女子芭珠（崔秀丽 饰），芭珠所在蛊族的大巫师（徐锦江 饰）以芭珠作为祭神之礼，原振侠出面救出芭珠，两人终未能逃脫巫师魔掌，双双被下了降头，一年后降头发作，原振侠请求卫斯理和白素（胡慧中 饰）同赴泰国，芭珠男友黑龙亦出现相助原振侠解除降头之危……
